日前，媒体称余额宝已经接收了1.43万亿的资金，超越摩根大通美国政府货币市场基金，以万亿规模成功称霸全球！这样的货币储备已经将银行彻底碾压，甚至有标题党称这已经是四大银行的存款规模来误导人，准确来讲这其实是四大银行之一的规模。更恐怖的是余额宝的步伐并没放慢，已经超过招商银行的1.3万亿，超越中国银行的1.63万亿只是时间问题，木木预估会在今年9月份发生。

标题党说的余额宝存款相当于四大银行之和的情况是不可能发生的，因为余额宝本身并不能将资金直接向一些行业进行投资，这个运作还是要通过银行等机构来配置到一些经济领域的。即使是这样，也已经是大而不倒的级别，因为余额宝只不过是个货币基金，他的投资领域只能是货币市场，就是同业存单、协议存管和国债这些。是不能是去投资信托、贷款、期货、私募和股票等高回报但同样会高风险的领域。简单来说，单一的货币基金属性是不能有那么多的资金运作来达到这么多的资源配置的，社会是要整个金融体系一起运作才能达到高效运转。

据木木了解，余额宝的资金底层是由银行来托管，之前已经讲过资金的流向，重点还是同业存单、协议存管和国债等货币市场，它本身并不能直接创造价值。这也是很多专家抨击余额宝提高资金成本的原因，毕竟这些资金是要通过银行投资到信托、贷款、期货和股票等社会经济领域才能诞生价值，而余额宝是不能参与后者的。

余额宝等宝宝类产品出来之前，这部分收益是银行的，这也是银行资金利润高却成本低的原因，可是现在新格局已经形成。支付宝能将利润分给我们这些屌丝，是因为有淘宝天猫和阿里巴巴等电商场景来赚钱，所以余额宝能固化这个消费场景来稳住我们。相对而言，国家已经勒令银行不能做实体经营，这样就没了应用场景。过去传统金融理论认为，流动性和收益是矛盾的，当一种产品的流动性趋向无穷大的时候，收益率无限趋向于0，而余额宝无疑是将这一点彻底颠覆，用移动互联网实现“T 0”，让存款资金保持现今的流动性同时还能拥有货币基金的收益。这也是大家十分关心余额宝的原因，因为银行做不到的，马云做到了。

好处说了那么多还是要说下风险，在今年5月27日，国家将余额宝个人持有最高额度降为25万元，因为余额宝即使拥有这么多的优势，但也不是无所不能。余额宝并不是存款，不在50万的存款保险范围里面，还是会有货币基金的风险。

货币基金规模已经突破五万亿，余额宝的1.43万亿独占货币基金规模的28%，相比去年底的八千亿，暴涨了将近80%。在2016年底全球已经拥有3.25亿客户，虽然现在还不能与四大银行的存款体量媲美，但已经相当恐怖了。