持有现金的动机

现金的基本内容：现金是立即可以投入流通的交换媒介；现金是公司中变现能力及流动性最强的资产；现金包括库存现金，各种形式的银行存款，银行本票，银行汇票等；有价证券是现金的一种转换形式，是“现金”的一部分。

公司持有现金的冬季：交易性需要、预防性需要、投机性需要。

现金管理的目标：保证公司生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现今中获得更多的投资收益。

目标现金持有量的确定

成本分析模式

通过分析公司持有现金的相关成本，寻求使持有现金的相关总成本最低的现金持有量的模式。

决策原则：最佳现金持有量是使机会成本，管理成本，短缺成本三项成本之和最小的现金持有量。

存货模式基本原理：将公司现金持有量和有价证券联系起来衡量，即将持有现金机会成本同转换有价证券的交易成本进行权衡，以求得二者相加总成本最低时现金余额，从而得出目标现金持有量。

模型局限性：（1）这一模型假设计划期内只有现金流出，没有现金流入。事实上，绝大多数公司在每一个工作日内都会发生现金流入和现金流出；

（2）这一模型没有考虑安全现金库存，以减少发生现今短缺的可能性。

随机模式

将不确定性引入现金管理中，提出了公司在现金流量每日随机波动，无法准确预测情况下确定目标现金持有量的一种方法。

现金收支的日常管理

现金浮游量（公司账户上的现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额）

加速首款的重点在于减少现金回收的浮游量，缩短从客户为清偿债务而签发支票的日期起到现金存入公司账户的日期止时间差距。