【国诚投顾】国产“芯”替代刻不容缓，关注半导体芯片的布局机会

积极推进国产“芯”上车，提升整体国产替代率

3 月 1 日，工业和信息化部副部长辛国斌介绍“加快推进新型工业化做强做优做大实体经济”有关情况，表示为了维持新能源汽车产业良好发展态势，工信部将着重从五个方面推进工作，包括要支持创新突破，将重点支持龙头企业发挥引领作用，加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用。

近三年来芯片短缺导致全球汽车产量减少约 1500 万辆、中国减少 200 万辆以上，关键智能芯片需求缺口变大，汽车芯片国产化亟待加速。

把恢复和扩大消费摆在优先位置，重点关注芯片需求复苏投资机会

2023 年两会政府工作报告中提到，着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，多渠道增加城乡居民收入。我们认为，伴随着疫后经济的复苏，电子产品等需求转好，有望带动上游芯片需求的复苏。

科技政策聚焦自立自强，重点关注核心环节国产替代投资机会

2023 年两会政府工作报告强调，产业政策要发展和安全并举。促进传统产业改造升级，培育壮大战略性新兴产业，着力补强产业链薄弱环节。科技政策要聚焦自立自强。完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用，突出企业科技创新主体地位。

投资建议

半导体产业是支撑现代经济社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是整个社会经济的数智化发展的支撑，实现半导体产业链的自主可控至关重要，关注相关标的的布局机会。